השקעות בחו"ל – Offshore ו- Special Tax Bond. אפשרויות למשקיע החכם

לאורך השנים המשקיע המסורתי היה משקיע את רוב כספו במשק המקומי ופחות בחו"ל. עם הזמן, התקדמות הטכנולוגיה והעברת המידע, השקעות בחו"ל איפשרו למשקיע לקבל ייתרונות לתיק ההשקעות ולחסכון כגון: תשואה ייתר, פיזור סיכונים ואפשרויות השקעה נוספות (השקעות אשר לא נגישות למשקיע בשוק המקומי)  בייחוד בעת משברים.

השקעה בחו"ל הינה מרכיב עיקרי בכל תיק השקעות, במידה והמשקיע רוצה להגדיל את התשואה בתיק ולפזר סיכונים.

יחד עם זאת חשוב לציין כי הנושא מחייב הבנה מסויימת וכן היתיעצות  עם מומחים בתחום. ישנם הרבה שיקולים נוספים ותיעדוף השקעות בחו"ל כגון: מיסים ודמי ניהול שוטף. האופיות פתוחות לכל משקיע היום גדול וקטן.
על מנת להיות נגיש לאופציות אלו, ישנם מספר מושגים שיש להציג ולפרש:

·         השקעת Offshore – הינה פתיחת חשבון בנק על שמו של המשקיע במדינה אחרת ולא בשוק המקומי. החשבון נפתח באחד מהבנקים הבינלאומיים והגדולים בעולם, כאשר המקום הגיאוגרפי שבו נפתח החשבון חייב להיות בתחום השיפוט עם רגולציה גבוהה ומפוקחת.

·         השקעת Onshore – הינה השקעה של המשקיע המקומי בשוק המקומי ובתחום השיפוטי של מדינתו, כלומר משקיע ישראלי קונה ומוכר בבורסה המקומית ובחו"ל דרך הבנקים בישראל.

·         Special Tax Bond – בדומה לפתיחת חשבון ב-offshore המשקיע "בונה" או "יוצר" חשבון כאשר כל ההכנסות מהשקעותיו נכנסות לאותו חשבון. היתרון העיקרי הינו הקלות במס באופן חוקי ואפשרויות רחבות מאד להשקעה לדוגמה: קרן להשקעות אשר מרוויחה ממעונות לסטודנטים.

בנקודה זו חשוב להדגיש כי Offshore  ו- Tax Bond הם מושגים דומים מאד ולכן לרוב ניתן לראות כי הרבה אנשים מפרשים אותם כאותה אחת.

הסיבות העיקריות לכדאיות:

·         ייתרון בהפחתת מס – רווח הון ותזרים מזומנים.

·         פיזור רחב מאד של הסיכון ובכך הקטנת התנודתיות של תיק ההשקעות. בנוסף הקטנת הסיכון של השוק המקומי בכך המשקיע משאיר לעצמו אופציה ושומר על אחוז מסויים מכספו בחוץ.

·         מגוון רחב מאד של אפשריות השקעה. מגוון רחב הרבה יותר מהאפשריות של השוק המקומי. הבורסה והמשק הישראלי לא מאפשר למשקיע: להרוויח, לפזר סיכונים, לשמור על כספו ועל ערכו בדומה למשקיע חכם.   

·         דמי ניהול שוטפים נמוכים מאד כ-0.3%-0.45% שנתי מהתיק (אין עלויות קניה ומכירה).

·         ייתרון של עזבונות וירושה.

·         רגולציה ושמירת צנעת הפרט גבוהה.

·         נקודה נוספת וחשובה מאד – אפשרות לקבלת ייעוץ ועזרה בניהול ההשקעות על ידי חברות פיננסיות מהמובילות בעולם (בנקים, חברות ביטוח וייעוץ, קרנות השקעה), כאשר ניתנת האופציה למשקיע אשר החברה המייעצת מיתחייבת על ההשקעה אך לא על התשואה. בנוסף המייעצת בוחנת ומדרגת (דירוג פנימי) את קרן ההשקעה.

כמובן שיש צורך להציג גם את הדיון של הצד השני:
למשל בחירת המקום והגוף פיננסי לעבוד הינו הקריטי ביותר ולכן חשוב ביותר לקחת ייעוץ והדרכה לפני, שכן הנושא מורכב ובעל סיכונים.
הרבה אנשים בעולם מנצלים דרך זו על מנת להלבין כספיים (עבירה על החוק),
ישנם גופים וגורמים בעולם אשר טוענים כי אופציות אלו, גורמות לתחרות בין מדינות על "ליבם" וכספם של המשקיעים ובכך גורמים שאותה מדינה, מארחת, מקבלת תקבולי מס נמוכים בחזרה דבר המקשה על המקומיים.

ניתן להבין כי ישנן הרבה סיבות וכדאיות למשקיע  ב-Offshore ו- Tax Bond בטח בימנו אלו ובטח מתוך מגוון האפשריות שיש, אך יחד עם זאת ישנה חובה לקחת ליווי של מנהל השקעות לאורך התקופה. מנהל ההשקעות יחבר את המשקיע עם גוף פיננסי בינלאומי אשר ייעץ ויתחייב על ההשקעה. המשקיע מגדיר את רמת הסיכון ותשואה המתבקשת והגוף הפיננסי בונה את מרקם ההשקעה והפיזור המתאים ללקוח.
אני אישית עובד בשיתוף פעולה עם גוף בינלאומי ענק ומוכר בעולם אשר עובד עם הבנקים הטובים והגדולים ביותר בעולם, בשם Global Investment Solutions, אשר מתחייב ללקוח על ההשקעות ובוחן את הקרנות והאופציות השקעה עוד לפני הצגתו ללקוח ולכן מוכן להיחייב על ההשקעה אך לא על התשואה!!   

הכותב הינו בעל רישיון לניהול תיקים והשקעות. ייתכן כי לכותב יש עניין אישי בנושא (ניירות ונכסים פיננסים). הייעוץ ו/או כתבה ו/או הבלוג לא מהווה תחליף ליעוץ המתחשב בצרכים המיוחדים של כל אדם. המידע הינה לצורך אינפורמטיבי ו/או כללי בלבד ואין להסתמך עליה לביצוע עסקאות כלשהן מכל מין וסוג שהוא וכן אין לראות בה תחליף לייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או מתן שירות פיננסי בכל נושא אחר.

פייסבוק: אסף חובב